Ciudad de México – Millones de ahorradores e inversionistas en México enfrentan un panorama de menores rendimientos netos para 2026. Dentro del Paquete Económico presentado al Congreso, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) ha propuesto un incremento del 80% en la tasa de retención provisional del Impuesto Sobre la Renta (ISR) que se aplica a los intereses generados por el sistema financiero, pasando del 0.5% actual a un 0.9% anual.
Esta medida, que forma parte de la Iniciativa de Ley de Ingresos de la Federación para 2026, impactará directamente a quienes tienen su dinero en instrumentos como cuentas de ahorro, pagarés bancarios, Certificados de la Tesorería (CETES), y Sociedades Financieras Populares (SOFIPOS).
¿Cómo Te Afecta Este Cambio?
Para entender el impacto, es crucial aclarar que esta retención es un pago provisional que las instituciones financieras (bancos, casas de bolsa, etc.) “quitan” del capital que genera los intereses y lo entregan al Servicio de Administración Tributaria (SAT) a cuenta de tu impuesto anual. No es un impuesto sobre el rendimiento, sino sobre el capital.
Veamos un ejemplo práctico:
- Con la tasa actual (2025): Si una persona tiene invertidos $100,000 pesos, la retención anual es de $500 pesos (0.5%).
- Con la tasa propuesta (2026): Con los mismos $100,000 pesos, la retención ascendería a $900 pesos (0.9%).
Aunque esta cantidad puede ser ajustada a favor o en contra en la declaración anual de impuestos, el efecto inmediato es una disminución en la liquidez del ahorrador, ya que el gobierno retiene una mayor cantidad de su dinero por adelantado.
Justificación y Críticas
La SHCP argumenta que este ajuste busca alinear la recaudación con las expectativas económicas y dar certidumbre a los contribuyentes. Sin embargo, la propuesta ha encontrado una fuerte oposición por parte de legisladores y expertos financieros.
Diputados del Partido Acción Nacional (PAN) han calificado la medida como un “impuesto encubierto” y un “golpe a los ahorradores”, argumentando que castiga la inclusión financiera y representa una “expropiación silenciosa” del ahorro de millones de mexicanos.
Analistas financieros señalan que, si bien la tasa propuesta no es la más alta en la historia reciente (en 2019 fue del 1.45%), el incremento es significativo y podría tener consecuencias negativas:
- Desincentivo al ahorro formal: Al reducir el rendimiento neto de instrumentos seguros, se podría empujar a las personas hacia la informalidad (guardar el dinero en efectivo) o a buscar inversiones de mayor riesgo para compensar la carga fiscal.
- Impacto en pequeños y medianos ahorradores: La medida afecta de manera desproporcionada a quienes tienen saldos más modestos, ya que la retención se calcula sobre el capital, mermando su capacidad de generar rendimientos compuestos.
- Pérdida de poder adquisitivo: Para que un ahorro sea efectivo, su rendimiento debe superar no solo la retención de ISR, sino también la tasa de inflación. Con una retención más alta, se vuelve más difícil proteger el dinero contra la pérdida de poder adquisitivo.
La propuesta se encuentra actualmente en la Cámara de Diputados para su análisis y eventual aprobación, la cual deberá ocurrir a más tardar el 20 de octubre.
En el siguiente video, puedes encontrar un análisis detallado sobre cómo ha evolucionado esta tasa de retención a lo largo de los años y el impacto que la propuesta para 2026 podría tener en diferentes instrumentos de inversión.
